São Paulo - O grupo francês Tereos, controlador da Açúcar Guarani S.A. - quarta maior processadora de cana-de-açúcar do País - abrirá o capital no Brasil e montará a sede mundial da organização em São Paulo.
Além de produtor de açúcar e álcool no Brasil, África e Europa, o grupo é processador de cereais. Aos acionistas minoritários da Guarani, serão ofertadas ações da Tereos Internacional S.A. em troca dos papéis emitidos pela companhia.
As ações da Tereos Internacional serão listadas na BM&FBovespa. Até o fim de maio, um comitê independente apresentará o valor de troca dos papéis. Segundo informação do diretor-financeiro do Grupo Tereos, Alexis Duval, os minoritários que não aceitarem a troca de ações terão a opção de vender seus papéis pelo valor patrimonial de R$ 4 por ação. Hoje, a cotação da ação ON da Guarani fechou em R$ 4,87, alta de 0,83%.
A operação segue tendência de reorganização do setor de açúcar e álcool no Brasil, com forte participação de grupos internacionais. Há pouco mais de um mês, o Grupo Cosan, maior processador de cana-de-açúcar do mundo - moagem de 53 milhões de toneladas - anunciou associação com a Shell.
Com o acordo, a Guarani passa a integrar um grupo com faturamento US$ 2,5 bilhões, ante os US$ 600 milhões como companhia isolada. A Tereos Internacional terá uma geração de caixa estimada em US$ 366 milhões. “Será uma estrutura com escala de produção e diversificação de mercados, o que é muito importante para um grupo que atua em commodities”, disse Duval.
O negócio também muda o perfil financeiro do grupo. A relação dívida líquida sobre a geração de caixa da Guarani cai de quatro vezes para 3,2 vezes. Essa será uma vantagem para o minoritário da Guarani.
Segundo Jacyr Costa, diretor-presidente da Guarani, a junção de todos os ativos de processamento de cana-de-açúcar no Brasil, na Europa e na África, dará ao Grupo Tereos capacidade total de 19,8 milhões de toneladas, 15,2 milhões de toneladas no Brasil. Em 2009, a Guarani processou 14 milhões de toneladas de cana, produziu 1 milhões de toneladas de açúcar e 490 milhões de litros de álcool.
Após a troca de ações, a Tereos fará uma nova emissão primária de ações. O plano é fazer esse lançamento na bolsa paulista e na bolsa parisiense. O valor total da emissão não está definido.
