Com a redução da taxa Selic para 5,5% ao ano, a caderneta de poupança, "queridinha" dos brasileiros, voltou a ficar mais atrativa entre os investimentos chamados conservadores. Apesar de não garantir o mesmo percentual de rendimento bruto que outras aplicações mais conhecidas, como os fundos de renda fixa, também indexados à Selic, a poupança pode resultar em saldo final maior, considerando o que efetivamente vai para o bolso do correntista.
Isso porque, diferentemente da caderneta, sobre estes fundos incidem a cobrança de imposto de renda (IR) e taxa de administração. De maneira geral, a regra explicada pelos especialistas, diante do cenário atual, é esta: quanto menor o prazo de resgate e maior a taxa anual de administração, mais elevadas são as chances de a renda fixa compensar menos que a poupança.
"Se o resgate deste tipo de fundo for feito antes de seis meses, há uma incidência de 22,5% de IR sobre o rendimento. Além disso, em alguns casos, a taxa de administração pode chegar a 2% sobre o total aplicado. Por isso, dependendo da situação, a poupança é uma possibilidade a ser considerada pelos investidores menos experientes", pontua o economista Mauro Gallo.
Como as projeções são de que a Selic - taxa básica de juros da economia - chegue a 4% até o final do ano, com tendência ainda de queda em 2020, ele analisa que os investidores tradicionais que mantêm boa parte de suas economias na poupança estarão seguros. Uma vantagem adicional é para aqueles que possuem reservas aplicadas na poupança "antiga", até 3 de maio de 2012, quando passaram a valer novas regras de rentabilidade.
ALERTA
Até aquela data, a poupança rendia 0,5% ao mês (6,17% ao ano) mais a taxa referencial (TR). Com a mudança de cálculo, os novos depósitos passaram a render o equivalente a 70% da Selic mais a TR, sempre que a taxa básica da economia fica igual ou menor que 8,5% ao ano.
Somente acima desse patamar, a poupança nova segue o mesmo cálculo de rentabilidade da velha, ou seja, de 0,5% ao mês. Hoje, por exemplo, com a Selic em 5,5%, o rendimento da poupança é de 3,85% ao ano mais TR. Já as aplicações antigas seguem rendendo 6,17% anuais mais TR.
O economista destaca que a poupança apresenta como principal vantagem o fato de ser uma modalidade de baixo risco, que não demanda muito conhecimento em economia. Por isso, é indicada, especialmente, para os pequenos investidores que não querem ou não sabem acompanhar aplicações de renda variável, como os fundos de ações ou derivativos.
Gallo faz, contudo, um alerta. "A poupança só paga o rendimento a cada 30 dias. Então, a pessoa só deve fazer saques após o 'aniversário' do valor aplicado. Caso contrário, não terá qualquer rendimento", detalha, salientando que, quando a necessidade de gastos é mais imediata, a melhor opção entre os investimentos conservadores é, de fato, a renda fixa, que tem rendimento diário.